Статья опубликована в № 5397 от 10.01.2022 под заголовком: В фокусе недели: отчетности JPMorgan, Wells Fargo, Delta

В фокусе недели: отчетности JPMorgan, Wells Fargo, Delta

«Ведомости» подготовили обзор компаний, которые отчитаются на этой неделе

В США стартует сезон отчетности. Считается, что его традиционно открывают крупнейшие банки страны – именно их показателей инвесторы ждут с особым интересом. «Ведомости» выясняли, какими могут быть отчеты этих компаний и чего ждут от их акций аналитики с Уолл-стрит.

Понедельник, 10 января

Commercial Metals (CMC) ($35,70), капитализация компании – $4,33 млрд.

Прогноз: по выручке – $2,05 млрд, по EPS – $1,21.

Accolade (ACCD) ($20,22), капитализация компании – $1,39 млрд.

Прогноз: по выручке – $75,89 млн, по EPS – минус $0,7658.

AZZ Inc. (AZZ) ($56,40), капитализация компании – $1,37 млрд.

Прогноз: по выручке – $245,3 млн, по EPS – $0,8233.

Вторник, 11 января

Albertsons (ACI) ($31,60), капитализация компании – $14,98 млрд.

Прогноз: по выручке – $16,01 млрд, по EPS – $0,5809.

Synnex (SNX) ($109,25), капитализация компании – $10,49 млрд.

Прогноз: по выручке – $15,52 млрд, по EPS – $2,69.

Kewpie Corp. (KWPCY) ($41,88), капитализация компании – $2,85 млрд.

Прогноз: по выручке – $932,7 млн, по EPS – $0,3365.

Среда, 12 января

Infosys Ltd. (INFCY) ($24,20), капитализация компании – $102,62 млрд.

Прогноз: по выручке – $4,13 млрд, по EPS – $0,1803.

Wipro (WIT) ($9,69), капитализация компании – $52,29 млрд.

Прогноз: по выручке – $2,73 млрд, по EPS – $0,0743.

Aeon (AONNY) ($23,20), капитализация компании – $19,63 млрд.

Прогноз: по выручке – $18,88 млрд, по EPS – минус $0,1019.

Четверг, 13 января

Delta Air Lines ($41,60) представит результаты IV квартала и всего 2021 года в 18.00 по мск, через полчаса после открытия торговой сессии. Прогноз по выручке – $8,85 млрд, по EPS – $0,114.

Delta считается крупнейшей авиакомпанией мира по трем значимым критериям отрасли – размеру флота, объему пассажироперевозок и количеству пунктов назначения. Ежегодно Delta перевозит почти 200 млн человек более чем в 300 пунктов назначения более чем в 50 странах мира.

Капитализация авиакомпании достигает $26,57 млрд, ее акции включены в промышленный индекс Dow Jones. Пандемия нанесла значительный удар по Delta, хотя за последний год ее акции подорожали на 3,7%, а с начала этого года – на 6,2%.

16 декабря авиакомпания представила план развития на 2022 г. Чтобы укрепить свои лидирующие позиции, она сосредоточилась на сокращении долга и стратегических инвестициях: Delta намерена сократить капзатраты с $6 млрд до $5–5,5 млрд в 2023 г. и до $4,5–5 млрд в 2024 г. Компания ожидает, что в 2024 финансовом году ее скорректированная выручка превысит $50 млрд, свободный денежный поток будет выше $4 млрд, а скорректированный чистый долг составит $15 млрд. Уровень чистой прибыли (EPS) в 2024 г. компания прогнозирует в размере $7 на акцию.

Акции американских авиакомпаний, которые инвесторы из-за пандемии обходят стороной, могут восстановиться в первой половине 2022 г., считают аналитики BofA Securities. Времена плохих настроений обычно являются хорошим временем для покупки акций, напоминают эксперты, отмечая, что, по мере того как штамм омикрон будет сдавать позиции, возобновятся корпоративные поездки, а к весенне-летнему туристическому сезону вырастет объем пассажироперевозок. Самым значительным риском для авиакомпаний эксперты считают медленное восстановление корпоративных перевозок.

7 января аналитики BofA Securities повысили рейтинг акций Delta с «нейтрального» до «покупать», заявив, что предпочитают бумаги этой авиакомпании другим аналогам, включая American Airlines Group и United Airlines Holdings. Годовую цель бумаг эксперты BofA повысили с $46 до $48 (15%-ный потенциал роста). У аналитиков Citi целевая цена акций Delta подразумевает рост на 34,6%, хотя эксперты снизили оценку с $58 до $56. Аналитики JPMorgan ожидают удорожания акций Delta до $51 (+22,7%). У Jefferies годовая цель бумаг Delta установлена на отметке $45 (+8,2%).

В четверг также выйдет отчетность Marks & Spencer Group (MAKSY) ($7,02). Капитализация компании – $6,82 млрд. Прогноз: по выручке – $4,19 млрд, по EPS – минус $0,03.

Пятница, 14 января

Пятница станет кульминацией недели, так как выйдут отчетности трех крупнейших банков США – JPMorgan Chase, Wells Fargo и Citigroup. Аналитики полагают, что повышение процентных ставок позволит банкам увеличить чистую процентную маржу по кредитам. На фоне этих ожиданий, а также с учетом идущего восстановления экономики инвесторы делают ставки на акции крупнейших американских банков. «Банки должны начать 2022 г. на хорошей ноте из-за резкого всплеска роста коммерческих и промышленных кредитов в конце IV квартала», – отметил аналитик JPMorgan Вивек Джунжа в записке для клиентов 6 января.

JPMorgan Chase ($167,16) представит результаты IV квартала и всего 2021 года за час до открытия торговой сессии в Нью-Йорке. Прогноз по выручке – $29,87 млрд, по EPS – $3.

JPMorgan – старейший американский транснациональный банковский холдинг, входит в четверку крупнейших банков США наряду с Bank of America, Citigroup и Wells Fargo. Крупнейший банк в США по размеру активов (более $2,5 трлн).

Капитализация JPMorgan превышает $494 млрд, он включен в промышленный индекс Dow Jones. За последний год акции банка выросли в цене на 22,89%, а в начале этого года – на 5,56%.

Аналитики Barclays повысили годовую цель акций JPMorgan с $193 до $202 (потенциал роста 21%). Эксперты уверены, что рост кредитов ускорится, а чистая процентная маржа выиграет от более высоких процентных ставок, и рекомендуют покупать акции одного из крупнейших банков США.

В UBS видят еще больший потенциал бумаг банка: аналитики установили годовую цель на отметке $210 (+25%). С начала года отставание роста акций JPMorgan по сравнению с аналогами предоставляет инвесторам «заманчивую возможность», уверены в UBS.

Но есть и пессимистические прогнозы. Эксперты Societe Generale скорректировали годовую цель акций JPMorgan с $195 до $175 (потенциал роста – 5,7%), а рейтинг – до «держать» с «покупать», поскольку снизился прогноз по чистой прибыли (EPS) в 2022 г. на 3%. Понизили свои оценки по акциям и в Wolfe Research: если раньше эксперты компании ожидали, что бумаги JPMorgan покажут опережающую рынок динамику, то сейчас считают, что они будут расти в ногу с рынком и в перспективе 12 месяцев достигнут отметки $185 (+10,7%).

Wells Fargo – (WFC) ($54,84) представит результаты IV квартала и всего 2021 года за час до открытия торговой сессии в Нью-Йорке. Прогноз по выручке – $18,65 млрд, по EPS – $1,1.

Капитализация банка – $218,38 млрд, его акции за последний год взлетели в цене на 65%, а с начала этого года – на 14,15%.

Согласно консенсус-прогнозу MarketWatch, средняя годовая цель акций Wells Fargo составляет $57, что указывает на потенциал годового роста бумаг всего на 4,4%. Из 29 аналитиков, опрошенных MarketWatch, 19 рекомендуют покупать акции банка, а четверо – держать их в портфелях.

Аналитики Barclays повысили годовую цель акций Wells Fargo с $50 до $62. Они считают бумаги банка наряду с акциями Bank of America наиболее перспективными на рынке капитала. Еще сильнее повысили оценку банка Wells Fargo аналитики UBS – с $47 до $65 за бумагу (+18,5%).

Citigroup (C) ($54,84) представит результаты IV квартала и всего 2021 года через полчаса после открытия торговой сессии в Нью-Йорке, в 18.00 мск. Прогноз по выручке – $17,01 млрд, по EPS – $1,57.

Банк управляет активами общей стоимостью свыше $1,8 трлн. Citigroup – первичный дилер ценных бумаг казначейства США.

Капитализация Citigroup достигает $130,5 млрд, но за 2021 г. акции банка не впечатлили своей динамикой, подорожав на 0,63%. Правда, уже с начала 2022 г. бумаги подорожали на 8,9%.

Аналитики Barclays повысили годовую цель акций Citi с $50 до $62. Они считают бумаги банка наряду с акциями Bank of America наиболее перспективными на рынке капитала. Еще сильнее повысили оценку банка аналитики UBS – с $47 до $65 за бумагу, что указывает на то, что акции могут в течение года подорожать на 18,5%.

Кто еще отчитывается в пятницу:

BlackRock (BLK) ($880,20), капитализация компании – $135,55 млрд.

Прогноз: по выручке – $5,11 млрд, по EPS – $10,06.

First Republic Bank (FRC) ($204,06), капитализация компании – $36,07 млрд.

Прогноз: по выручке – $1,35 млрд, по EPS – $1,91.

Читать ещё
Preloader more